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News / 新闻动态
目前国内顶级基金的退出情况如何?投资机构的退出策略是否存在问题?减持新规下项目退出的不确定性明显增大,我们是否应该利用这个机会重新反思投资理念与退出理念? 对于现阶段基金和机构的退出,潜力股CEO李刚强分享了他所看到的业内情况、问题,并阐述了他的退出理念。 本篇实录系根据健一会(ID:jianyihui2011)沙龙第187位主讲人李刚强在“基金退出:十字路口,可能的新机会”沙龙上的精彩分享整理而成。原标题为《基金退出情况及当前环境下的机构退出策略》,现标题为健一君所加。 2015年的时候我开始在做一个天使基金“无穹创投”,但我发现要想在天使行业胜出好难:从我个人能力来看,没有李开复老师和徐小平老师这么牛;从实战背景来看,没有赶上2009年、2010年移动互联网刚刚爆发的时代背景;从竞争情况上看,那时不到10家天使投资机构,现在到外面随便找个人都是天使投资人。我自问,有何德何能比创新工场、真格这些人做得更好?这是我我后来创办潜力股的一个重要原因。我从2015年开始做股权转让这件事情。在美国市场有40%的项目是通过股权转让出去的,但在中国市场,这种方式才刚刚起步,我们觉得这是一个机会。2015年的时候我开始在做一个天使基金“无穹创投”,但我发现要想在天使行业胜出好难:从我个人能力来看,没有李开复老师和徐小平老师这么牛;从实战背景来看,没有赶上2009年、2010年移动互联网刚刚爆发的时代背景;从竞争情况上看,那时不到10家天使投资机构,现在到外面随便找个人都是天使投资人。我自问,有何德何能比创新工场、真格这些人做得更好?这是我我后来创办潜力股的一个重要原因。我从2015年开始做股权转让这件事情。在美国市场有40%的项目是通过股权转让出去的,但在中国市场,这种方式才刚刚起步,我们觉得这是一个机会。17家顶级基金退出情况到目前为止,我们完成了对17家顶级基金退出情况的统计。在统计过程中,有一些背景情况需要向大家做个说明。第一、我们对各家投资公司的真实业绩情况是“只知局部,不知全面”,因为许多机构只会对外吹牛皮,放卫星,喜欢以单个项目业绩来替代整个基金业绩,实际上是“一将功成万骨枯”。第二、基金管理人并不知道别人业绩如何,缺少对比,无法评判自己的表现,更不知道该如何指导自己的投资。第三、最近两年,投资行业开始流行排名和评奖,有些投资机构不拿个奖都不好意思说自己是知名基金,有...
2017 - 08 - 30
目前国内顶级基金的退出情况如何?投资机构的退出策略是否存在问题?减持新规下项目退出的不确定性明显增大,我们是否应该利用这个机会重新反思投资理念与退出理念? 对于现阶段基金和机构的退出,潜力股CEO李刚强分享了他所看到的业内情况、问题,并阐述了他的退出理念。 本篇实录系根据健一会(ID:jianyihui2011)沙龙第187位主讲人李刚强在“基金退出:十字路口,可能的新机会”沙龙上的精彩分享整理而成。原标题为《基金退出情况及当前环境下的机构退出策略》,现标题为健一君所加。 2015年的时候我开始在做一个天使基金“无穹创投”,但我发现要想在天使行业胜出好难:从我个人能力来看,没有李开复老师和徐小平老师这么牛;从实战背景来看,没有赶上2009年、2010年移动互联网刚刚爆发的时代背景;从竞争情况上看,那时不到10家天使投资机构,现在到外面随便找个人都是天使投资人。我自问,有何德何能比创新工场、真格这些人做得更好?这是我我后来创办潜力股的一个重要原因。我从2015年开始做股权转让这件事情。在美国市场有40%的项目是通过股权转让出去的,但在中国市场,这种方式才刚刚起步,我们觉得这是一个机会。2015年的时候我开始在做一个天使基金“无穹创投”,但我发现要想在天使行业胜出好难:从我个人能力来看,没有李开复老师和徐小平老师这么牛;从实战背景来看,没有赶上2009年、2010年移动互联网刚刚爆发的时代背景;从竞争情况上看,那时不到10家天使投资机构,现在到外面随便找个人都是天使投资人。我自问,有何德何能比创新工场、真格这些人做得更好?这是我我后来创办潜力股的一个重要原因。我从2015年开始做股权转让这件事情。在美国市场有40%的项目是通过股权转让出去的,但在中国市场,这种方式才刚刚起步,我们觉得这是一个机会。17家顶级基金退出情况到目前为止,我们完成了对17家顶级基金退出情况的统计。在统计过程中,有一些背景情况需要向大家做个说明。第一、我们对各家投资公司的真实业绩情况是“只知局部,不知全面”,因为许多机构只会对外吹牛皮,放卫星,喜欢以单个项目业绩来替代整个基金业绩,实际上是“一将功成万骨枯”。第二、基金管理人并不知道别人业绩如何,缺少对比,无法评判自己的表现,更不知道该如何指导自己的投资。第三、最近两年,投资行业开始流行排名和评奖,有些投资机构不拿个奖都不好意思说自己是知名基金,有...
2017 - 08 - 30
本文首先梳理私募法定概念和现行监管体系;然后分析私募违规运作涉嫌的刑事责任体系;最后讨论私募合规的行为边界,尤其是与非法集资的边界。2016年,被称为私募监管元年。自2016年2月起,中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)以雷霆之势下发多个针对私募行业的监管文件。此后,监管层频频出台监管要求及相关规范性文件,既为私募行业创造了就业岗位,也为法律服务机构提供了创收机会。当然,最重要的还是对私募行业的规范发展以及私募基金管理人的合规运营产生了深远影响。规范相继出台,必然配合检查。截至2017年4月,证监会牵头各地证监局,开展了私募基金风险排查和场外配资风险排查。经过对近千家私募机构进行现场检查,监管层共对8家私募机构作出行政处罚,161家采取行政监管措施,62家立案稽查或将违法线索移送公安机关,270余家由基金业协会启动失联公示程序。通过风险排查和现场检查,私募基金领域凸显的风险隐患在于非法集资特征突出。以私募基金为名的非法集资案件与一般非法集资案件行为特征高度一致,譬如承诺保本保收益,甚至高额回报;通过网络媒体、遍布全国的销售网点公开向不特定对象宣传推介;投资门槛低,期限错配,募新还旧;突破或变相突破法定投资者人数限制等。合法私募和非法集资原本泾渭分明,却因实践中诸多非法集资打着私募大旗或者不少私募机构违规运作,导致多年来两者缠缠绵绵,加之法规繁多,使得私募把握行为合规边界往往无所适从。笔者认为,规范虽然不少,但万变不离其宗。把握私募行为的合规边界,重点在于从私募的法定概念出发,细致剖析私募行为的五个基本面。把握住行为边界,避免触及红线,就抓住了合规要义。想想马克思那句名言:对于法律来说,除了我的行为以外,我是根本不存在的,我根本不是法律调整的对象。行为是一切监管的核心。一、私募行为标准与现行监管体系(一) 概念和行为标准广义的私募,指非公开募集资金的行为。这种投资形式应当具备法定的特征,达到特定的标准,得以此区别于公募或者非法集资行为。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称“《暂行办法》”)的定义,私募投资基金是指在中国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。从《暂行办法》对私募基金的推介方式、募集对象等方面来看,“私募”的行为标准主要包括以下五个方面:1.以非公开方式募集(第二条、第十四条);2.向合格投资者募集(第十一条、第十二条、第...
2017 - 08 - 30
摘要 2017上半年中国私募股权投资市场整体趋稳。从募集环节来看,上半年共有600支私募股权投资基金募集完毕。其中已披露募集金额的414支基金中,募集到位的金额共3678.30亿元人民币,单支基金募资规模是2016同期平均募集规模(即4.63亿元)的1.9倍。2017上半年中国私募股权投资市场整体趋稳。从募集环节来看,上半年共有600支私募股权投资基金募集完毕。其中已披露募集金额的414支基金中,募集到位的金额共3678.30亿元人民币,单支基金募资规模是2016同期平均募集规模(即4.63亿元)的1.9倍。由国家网信办和财政部共同发起,总规模达1000亿元人民币的中国互联网投资基金,在2017年第一季度完成300亿元人民币首期募集。投资方面来看,2017上半年共发生投资案例1623起,同比减少12.2%,环比增长5.3%。就投资总额来看,披露金额的1435起投资案例共涉及投资金额3060.17亿元人民币,同比下降17.5%,环比上升32.8%。从行业角度来看,PE机构不断加码对汽车上下游产业链的资本注入,如汽车交易、汽车配件、汽车服务等细分领域都在2017上半年获得较高的关注度。在退出市场中,2017上半年共发生退出事件755笔,PE机构所投企业通过IPO进行退出的案例数共计280笔,占全部退出案例的37.0%,回归退出渠道主导地位;此外,发生新三板退出事件278笔,并购退出事件96笔。
2017 - 08 - 30
摘要 2017上半年中外创业投资机构共新募集202支基金,披露募集规模的168支基金新增可投资于中国大陆的资本量为727.84亿元募资市场:2017上半年中外创业投资机构共新募集202支基金,披露募集规模的168支基金新增可投资于中国大陆的资本量为727.84亿元,平均募集规模为4.33亿元人民币。2017上半年中国创业投资募资市场两级分化严重,知名机构频频募集大额基金,2017上半年募资金额超过10亿的就有22支基金。投资市场:2017上半年中国创业投资市场共发生1,873起投资案例,披露投资金额的1,683起投资交易共涉及717.38亿元人民币。与第一季度相比,第二季度八成活跃创投机构出手较为谨慎,投资节奏有所调整。退出市场:2017上半年,中国创业投资市场共发生582笔退出案例,其中IPO退出228笔,新三板退出227笔。2017上半年VC机构IPO退出成绩喜人,退出笔数位居第一。据统计,2017上半年VC机构IPO账面金额最多的是达晨创投,账面金额近百亿,上市企业数也最多,高达13家;君联资本紧随其后,IPO账面金额超过30亿,但仅有2家企业上市;深创投也业绩不俗,IPO账面金额有26.88亿元,上市企业数有9家。VC机构经过多年深耕,终于迎来爆发期。
2017 - 08 - 30
About us / 公司简介
          深圳泰豪晟大股权投资管理有限公司由泰豪集团有限公司、泰豪晟大创业投资有限公司、深圳市晟大投资有限公司共同组建,是一家从事股权投资基金管理业务的专业机构。公司致力于投资中国具有出色成长性和上市潜力的优秀企业,并依靠资金、管理、人才、技术等方面的优势,为企业提供全方位增值服务,倾力支持创业者走向成功之路,帮助投资者获得丰厚的投资回报。 我们的愿景:     努力发展成为具有影响力的股权投资基金管理公司,跻身国内知名投资机构行列。
Case / 成功案例
说明: 股票代码300259
说明: 股票代码300259
说明: 股票代码002872
说明: 股票代码603991
说明: 股票代码833581
说明: 股票代码832563
说明: 股票代码833873
说明: 股票代码834262
说明: 股票代码835318
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